«La Ilusión Monetaria» explicada con manzanas.
Uno de los efectos de la inflación es la ilusión monetaria. Recordemos que la inflación es el aumento generalizado de precios, algo que en los últimos meses ha estado golpeando a todo el mundo por factores como la Interrupción en las cadenas de suministro, la guerra en Ucrania, los fuertes estímulos fiscales en Estados Unidos y otros factores. Por otro lado, la ilusión monetaria es la percepción o creencia errónea que se forman las familias y las empresas al considerar que ante un evento de incremento en los precios tienen más dinero que antes.
Vamos a ilustrar el ejemplo con un sueldo y una canasta de manzanas. Si al principio de un año determinado tu sueldo mensual, vamos a suponer, de 100 pesos te alcanza para comprar 100 manzanas y te hacen aumento de 4% al final del año, es decir 4 pesos, sin inflación ese incremento de sueldo te alcanzaría para comprar 104 manzanas, es decir una percepción real mayor ya que tendrás 4 manzanas más en tu canasta.
Ahora bien, con un escenario de inflación de 10% anual, algo que es bastante cercano a la inflación que tendremos en nuestro país a finales de este año, en lugar de comprar 104 manzanas podrías comprar apenas 94 manzanas, es decir incluso menos que al principio. ¿Qué le pasó a las otras 10 manzanas? ¿Desaparecieron así nada más? La repuesta es muy sencilla, se las comió la inflación y no darnos cuenta de esta situación es lo que genera la ilusión monetaria.
Otro efecto de la ilusión monetaria se genera al nivel del ahorro, ya sea el que tenemos debajo del colchón o en el banco. Sucede más o menos lo mismo. Supongamos que al principio del año tenemos ahorradas una canasta con 100 manzanas y que se nos otorga una tasa de interés del 6%, eso quiere decir que al final del año tendemos 106 manzanas, hasta aquí todo bien, el problema es que si la inflación es del 10% anual, solo podremos comprar 96 manzanas, es decir incluso menos de las que teníamos ahorradas al principio.
Esta semana nos ha reportado el IMCO que en México los aumentos de sueldo alcanzaron en una perspectiva anual apenas menos del 4% mientras que la canasta de alimentos y bebidas (no alcohólicas) supera el 12% de inflación. Según el ejemplo antes citado estamos perdiendo en promedio 12 pesos por cada 100 pesos que teníamos el año anterior.
No percibir estas discrepancias entre los ingresos y el costo de vida nos puede llevar a tomar decisiones erróneas como consumir en exceso, endeudarnos en tarjetas de crédito o perder una tajada de nuestros ahorros.
Es por lo anterior que la inflación se considera un impuesto porque aún sin saberlo y por supuesto sin darle permiso se come nuestras manzanas ¿Y a ti cuantas manzanas te ha comido la inflación?
Comentario para el 92.7 FM del 1 de agosto de 2022. Esta cápsula como todas las anteriores están disponibles en nuestro canal de YouTube “Transfer Pricing in Touch.”
